Мы руководствуемся принципами эффективности и минимизации рисков заморозки акций, делистинга, банкротства эмитента и прочих рисков. Поэтому в портфель отбираются:

• акции первого и второго уровня листинга на московской бирже;
• акции надёжных компаний с понятным бизнесом и историей своего развития;
• акции с дивидендной историей;
• акции роста.

Особое внимание уделяется оценке отрасли экономики, в которой работает компания. Важным аспектом в оценке эмитента является менеджмент компании, эффективность принятия управленческих решений.

В основу анализа компании принимается финансовая отчётность по МСФО и РСБУ. Для добавления в среднесрочный портфель оценивается комплекс показателей. Динамика выручки и чистой прибыли. Соотношение собственных и заёмных средств. Рентабельность капитала. Долговая нагрузка в динамике.

При оценке компании мы руководствуемся принципами простоты и понятности. Считаем вредным использование всего арсенала мультипликаторов при оценке компании. Перегруженность информацией может привести к созданию эффекта "информационного шума"

Безусловно, технический анализ графиков позволяет оценить общий настрой участников рынка по отношению к отдельно взятому эмитенту. В техническом анализе уделяем особое внимание объёмному анализу, анализу графических фигур разворота.

Считаем комбинацию технического анализа рынка и фундаментального анализа эффективным инструментом оценки.

Технический анализ позволяет сверить наше предположение по компании с настроением рынка.

Например, результат технического анализа предвосхищает сильное движение в перспективе. Оценка фундаментальных основ, таких как отрасль экономики, динамика финансовых показателей подтверждает будущее движение. Именно так мы совершили сделки по акциям Совкомфлот, НМТП, Белуга, OZON и другим бумагам на российском рынке в 2023 году

Да, облигации это консервативный инструмент инвестирования. Однако, не все облигации одинаковы. При выборе облигаций мы руководствуемся несколькими принципами. А именно, надёжностью эмитента, сроками инвестирования, общей ситуацией в экономике.

Например, второе полугодие 2023 года характеризуется ростом инфляции и высокими ставками ЦБ РФ. В такой ситуации облигации как инструмент менее эффективен. Однако, на рынке представлены облигации с плавающим купоном (флоатеры). Данный инструмент более эффективен при росте ключевой ставки.

Обучение инвестированию - это один из приоритетов в нашей работе. Подход к обучению нестандартный. Мы стараемся совмещать теорию инвестирования работы на финансовых рынках с практикой.

Выглядит это, как сочетание теории и практики. Например, если мы оцениваем компанию по мультипликаторам, то обязательно проговариваем зачем это, как считается и как это применяется.

Да, мы активно практикуем срочный рынок. Работа с фьючерсами также входит в число наших интересов. Используем фьючерсы в спекулятивных стратегиях и стратегиях управления рисками.

На данный момент мы планируем включить анализ рынка криптовалют в наш стандартный план работ

Получить представление о динамике портфеля можно в стратегии автоследования от Тинькофф инвестиции, ссылки ниже:

1. стратегия "PRO Деньги и Рынки"
2. стратегия "Журавлёфф плюс"